Verðbréf
Við ákvörðun um samsetningu eigna er litið til núverandi ávöxtunar og stefnu eignaflokka, væntanlegrar útgáfu og skráningar sem og annarra þátta sem talið er að kunni að hafa áhrif á fjárfestingarumhverfi og möguleika sjóðsins til ávöxtunar á komandi ári.
Eignum A og V deilda sjóðsins er stýrt eins og um eina deild væri að ræða og hafa þær sameiginlega fjárfestingarstefnu og eignastýringu. B deild hefur eitt eignasafn með eigin fjárfestingarstefnu en haldið er utan um hvert réttindasafn deildarinnar fyrir sig.
Fjárfestingarstefna deildanna er samþykkt af stjórn sjóðsins fyrir hvert ár.
Raunávöxtun
Frá aldamótum hefur raunávöxtun hvers árs verið jákvæð nema fimm sinnum.
Raunávöxtun
Langtímaávöxtun sjóðsins er góð en fimm ára meðaltal hreinnar raunávöxtunar lækkaði verulega vegna afkomu ársins 2022.
Hrein eign
Eignum er skipt annars vegar í eignarhluti í félögum og sjóðum og hins vegar í skuldabréf. Aðrar eignir eru t.d. handbært fé og kröfur á launagreiðendur.
Hrein eign hækkar um 16,1% milli ára.
Fjárfestingareignir
Vægi eigna í erlendri mynt sem hlutfall af heildareignum sjóðsins hefur aukist á undanförnum árum.
Fjárfestingareignir
Vægi skráðra eignarhluta í félögum og sjóðum hefur aukist en samhliða hefur dregið úr skráðum skuldabréfum.
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Skráðir eignarhlutir í félögum og sjóðum | 42,6% | 40,0% | 40,9% | 30,7% | 23,2% |
| Óskráðir eignarhlutir í félögum og sjóðum | 6,4% | 7,1% | 6,9% | 6,8% | 7,2% |
| Skráð skuldabréf | 32,6% | 36,8% | 39,1% | 46,5% | 53,2% |
| Óskráð skuldabréf | 18,4% | 16,1% | 13,1% | 15,3% | 14,8% |
| Bundnar bankainnstæður | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,7% | 1,7% |
| Samtals | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Eignarhlutir
Eignarhlutum í félögum og sjóðum er skipt eftir skráðri og óskráðri hlutabréfaeign og eftir mismunandi tegundum sjóða.
Eignir í hlutabréfasjóðum og skráðum hlutabréfum hafa aukist í samræmi við stefnu sjóðsins.
Eignarhlutir
Á undanförnum árum hafa fjárfestingar í erlendum eignum aukist hjá sjóðnum og eru nú orðnar meira en helmingur af eignarhlutum í félögum og sjóðum.
Skuldabréf
Skuldabréf eru metin á gangvirði að undanskildum þeim bréfum sem sjóðurinn ætlar að halda til gjalddaga. Þau bréf eru færð á afskrifuðu kostnaðarverði miðað við upphaflega ávöxtunarkröfu.
Skuldabréf
Skuldabréf lánastofnana hafa hlutfallslega aukist í safni sjóðsins undanfarin ár.
Skuldabréf
Eftirspurn eftir sjóðfélagalánum hefur farið vaxandi hjá sjóðnum sem skýrir aukningu veðskuldabréfa í eignasafninu.
Verðbréfaviðskipti
Það er meira innstreymi af iðgjöldum til sjóðsins heldur en sjóðurinn greiðir út sem lífeyri og það endurspeglast í kaupum og sölu í verðbréfaviðskiptum eignastýringar.
Verðbréfaviðskipti
Fjöldi viðskipta á við bæði kaup og sölu verðbréfa.